Yatırım Fonu Ücretleri Rehberiniz
Yatırım Fonu Ücretleri Rehberiniz
Yatırım fonlarına yatırım yapmanın bir maliyeti olabilir ve bu sadece fondaki hisseler için ödediğiniz ücretle sınırlı değildir. Yatırımcıların üstlendiği çeşitli ücret ve masraf türleri vardır. Bazı yatırım fonu ücretleri oldukça basit olabilirken, bazıları gizli olabilir; bu da yatırımcıların ne için ödeme yaptıklarını anlamayabilecekleri anlamına gelir.
Yatırım fonu ücretleri, hangi fonlara yatırım yapacağınızı karşılaştırırken ve karar verirken önemli bir faktör olabilir. Ücretleri analiz ederken, yalnızca yüksek veya düşük ücretlere değil, aynı zamanda ne zaman tahsil edildiklerine ve ücretlerin nasıl tahsil edildiğine de dikkat etmelisiniz. Bu ücretler ayrıca ilk yatırımınızın getirisini de etkileyebilir.
Yatırım fonlarının tahsil edebileceği farklı ücret türlerine ve bunların fonlardaki yatırımlarınızı nasıl etkileyebileceğine bir göz atın.
Yatırım Fonu Ücretleri Neden Önemlidir?
Yatırım fonu şirketleri, bir fonu işletme, pazarlama ve aracılara fonları satmaları için ödeme yapma gibi maliyetlere katlanırlar. Bu tür maliyetler, fon yatırımcılarına ücretler şeklinde yansıtılır.
Bir fonun ücret yapısı, ücretler aracılığıyla ne kadar ödediğinizi ve ne için ödeme yaptığınızı anlamanıza yardımcı olabilir. Ayrıca fonları karşılaştırmanıza da yardımcı olabilir.
Bazı fonlar yüksek olarak kabul edilen bir ücret talep edebilirken, diğerlerinin ücretleri daha düşük olabilir. Bazı ücretler yatırımcılar yatırım fonlarının hisselerini satın aldıklarında önceden ödenirken, diğerleri fonun net varlıklarından ödenebilir. Bazı ücretler tek seferlikken, diğerleri tekrarlayan ücretlerdir. Aynı yatırım fonunun farklı hisse sınıfları da yatırımcılardan farklı bir ücret yapısı talep edebilir.
Bir yatırım fonunun, fonun web sitesinde bulunan prospektüste talep ettiği ücretleri açıklaması gerekir.
Yatırım Fonu Ücretlerinin Türleri
Ücretler, yatırım yapmak isteyebileceğiniz yatırım fonlarını düzenlemek için güzel bir filtre oluşturur. Genel olarak konuşursak, iki ücret kategorisi bulursunuz: yıllık işletme giderleri ve hissedar ücretleri.
İşletme giderleri, belirli bir yatırımcıyla ilişkilendirilmek zorunda değildir ancak daha çok fonun işletme maliyetleriyle ilgilidir. Bazı fonlar, bireysel yatırımcılardan hissedar ücretleri aracılığıyla fonun kendilerine sunduğu işlemler veya hizmetler için ücret alır.
Ücretleri değerlendirmek önemlidir çünkü hisse senedi alıp satmak için komisyon ödemenin eski günlerinde olduğu gibi, yatırım fonu ücretleri genel yatırım getirinizi olumsuz etkileyebilir.
Yıllık İşletme Giderleri
Yatırım fonlarıyla ilgili olarak karşılaşacağınız en yaygın işletme giderlerini ele alalım.
Gider Oranı
Gider oranı, yatırım fonlarını yöneten şirketler tarafından katlanılan idari maliyetlerin çoğunu kapsar.
Gider oranı, bir fonun yıllık işletme giderleri olup, fonun net varlıklarının yüzdesi olarak gösterilir. Çoğu yatırım fonu için gider oranları genellikle %0,25’ten %3,5’a kadar değişir ancak nadiren bundan önemli ölçüde daha yüksektir.1
Bir fonun gider oranındaki küçük bir fark bile toplam yatırım getiriniz üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir. Örneğin, yıllık işletme giderleri %1,5 olan bir yatırım fonunda 10.000₺’lik bir yatırım için %5 yıllık getiri oranı varsayıldığında, 20 yıl sonra yaklaşık 19.898₺’ye sahip olursunuz ve bu süre zarfında 6.000₺’nin üzerinde ücret ödersiniz.
Gider oranını %0,5’e düşürürseniz, 20 yıllık dönemi yaklaşık 24.117₺ ile tamamlarsınız; bu da getirilerde 4.000₺’den fazla bir fark anlamına gelir ve yalnızca yaklaşık 2.416₺ ücret ödersiniz.
Yönetim Ücretleri
Bir yatırım fonunu yönetmek için bir ekip gerekir ve bu ekip çoğunlukla bir veya daha fazla doğrudan fon yöneticisi tarafından yönetilir. Bu portföy yöneticilerinin ve personelin ücret alması gerekir, bu nedenle yatırım fonu hissedarları genellikle bir yönetim ücreti öderler.
Hissedar Ücretleri
Tüm ücretler önemli olmakla birlikte, bir yatırım fonunun hissedar ücretlerine biraz daha fazla dikkat etmeniz gerekebilir; çünkü bunlar biraz daha fazla değişiklik gösterebilir.
Alım-Satım Ücretleri
Alım veya satım ücreti alan fonlara dikkat etmelisiniz.
- Alım ücreti: Bu ücreti, böyle bir ücret talep eden bir yatırım fonunun hisselerini satın aldığınızda ödersiniz. Örneğin, %3 ön alım ücreti olan bir yatırım fonuna 1.000 ₺ yatırırsanız, yük 30 ₺ (1.000 ₺’nin %3’ü) olur ancak daha da önemlisi, aslında yatırım yaptığınız veya hisse satın aldığınız para miktarı 970 ₺ olur.
- Satım ücreti: Herhangi bir ödeme ücretinden ayrı olarak (aşağıda bunlar hakkında daha fazla bilgi bulabilirsiniz), bir yatırım fonunun hisselerini sattığınızda bir satış ücreti (eğer bir fon talep ediyorsa) ödersiniz. Satış ücreti, fon tutarınızdan düşülür.
Satınalma Ücretleri
Satın alma ücretleri oldukça basittir. Bir yatırım fonunun hissesini satın alma hakkı için bir ücret ödersiniz. Satın alma ücretleri, ele alacağımız kalan ücretlerden farklıdır.
Hesap Ücretleri
Bazı firmalar, yatırım fonu hesabınızın bakımıyla ilişkili maliyetleri karşılamak için hesap ücretleri talep eder. Hesap bakiyeniz fon tarafından uygulanan herhangi bir asgari tutarın altındaysa bu ücreti görebilirsiniz.
Örneğin, belirli koşulları karşılıyorsanız veya fonlarınızda 50.000₺ varlığınız varsa kuruluşunuz hesap ücretlerinden feragat edebilir. Aksi takdirde, her hesap için yıllık ücret ödemeniz gerekebilir.
Değişim Ücretleri
Aynı fon ailesindeki bir yatırım fonunu başka bir yatırım fonuyla değiştirmeye karar verirseniz, değişim ücreti ödemeniz gerekebilir.
Temel Çıkarımlar
- Bir yatırım fonunun ücret yapısını hızlı bir şekilde değerlendirmek için gider oranına bakın.
- Endeks tabanlı yatırım fonlarının giderleri aktif olarak yönetilen fonlara kıyasla daha düşük olabilir.
- Farklı yatırım fonu hisse sınıflarının farklı ücretleri ve gider yapıları olabilir.
- Bir yatırım fonunun hisse senedi satın aldığınızda veya sattığınızda tahsil edebileceği satış yükü ücretlerine dikkat edin.
- Komisyonsuz yatırım fonları satış yükü talep etmeyebilir ancak başka giderleri olabilir.
- MKK “Fon Ücretleri” ↩︎
