Emeklilik Geliri İçin Tahvil Merdiveni Stratejisi Nasıl Kullanılır?

Bir tahvil merdiveni, paranızı korumak ve emekli olduğunuzda istikrarlı bir gelir sağlamak için tahvilleri kullanır. Bir tahvil merdiveni oluşturmak için, tahvillerin vade tarihlerinin belirli bir zaman dilimine yayılması için tahviller (tahvil fonları değil) satın alırsınız. Buna varlık-borç dengesi denir, yani gelecekteki bir masrafı karşılamak için satılacak veya gelir sağlayacak bir varlık satın alırsınız (örneğin emekli olduktan sonra bir aylık faturaları ödemek gibi).

Nakit Akışı için Tahvil Merdivenlerini Kullanın

Emekli olduğunuzda, her yıl masraflarınız için gereken fonları sağlamak için tahvil merdiveni stratejisini kullanabilirsiniz. Örneğin, muhafazakar bir kişi portföyünün tamamını alıp tek tahviller satın alabilir, böylece nakit akışı ihtiyaçlarını karşılamak için her yıl vadesi dolacak şekilde sonraki otuz yıl boyunca vadesi dolacaklardır.

Bu 30 yıllık bir tahvil basamağı olacaktır. Daha az muhafazakar bir kişi, yalnızca ilk beş ila 10 yıl için faturaları ödemek için tahvil merdiveni stratejisini kullanabilir.

Portföyünüzü Dengelemek İçin Tahvil Merdivenlerini Kullanın

Diyelim ki orta düzeyde bir risk toleransınız var ve 1 milyon dolarla emekli olacaksınız. Portföyünüzün %40’ını (400.000 dolar) alıp sekiz tahvil satın alabilirsiniz. Her birinin nominal değeri 50.000 dolar olabilir. İlk tahvilin vadesi bir yıl, ikincinin vadesi iki yıl olur. Üçüncünün vadesi üç yıl olabilir ve böyle devam eder. Bu tahvil merdiveni sekiz yıldan fazla sürer. Bu basit bir örnektir, ancak size nasıl çalıştığına dair bir fikir verir.

Kalan 600.000 dolar, portföyünüzün büyüme kısmını oluşturmak için hisse senetlerine yatırılabilir. Hisse senetleriniz ortalama %8 getiri oranına sahipse, 600.000 dolar önümüzdeki sekiz yıl içinde 1 milyon doların biraz üzerine çıkacaktır. Daha sonra benzer bir tahvil basamağı oluşturmak için tekrar 400.000 dolarlık hisse senedi satabilirsiniz.

Tahvillerinizi Vadesi Dolana Kadar Saklayın

Tarihsel olarak, faiz oranları yükseldiğinde mevcut tahvil fiyatları düşer. Bu seçeneği değerlendirirken, bireysel tahvillerin tahvil yatırım fonlarından farklı çalıştığını unutmayın (faiz oranlarıyla ilişkisi benzer olsa da).

Bireysel tahvilleri varlık-borç dengesi oturmuş bir portföy oluşturmak için kullanırsanız, tahvil vadesi dolduğunda borcu ödemek için anapara tutarını kullanırsınız. Tahvil fiyatı vadesinden önce dalgalansa da, bu dalgalanmalar onu elinizde tuttuğunuz sürece önemli olmayacaktır.

Tahviller Hakkında Bilgi Edinin ve Satın Alımlarınızı Planlayın

Tahvil merdivenlerini kullanırken dikkate alınması gereken birçok faktör vardır:

• Satın aldığınız tahvillerin kredi kalitesi önemlidir çünkü şirketin size ödeme yapmak için orada olması gerekir.
• Faiz gelirinin vergisel özelliği vergi diliminizi yükseltebilir veya düşürebilir.
• Tahvilleri satın aldığınız hesap (örneğin, BES) ödediğiniz vergileri de etkileyebilir.
• Tahvillerin vadesinden önce ürettiği faizi nasıl hesaplayacağınızı ve kullanacağınızı bilmelisiniz.
• Tahvil satın alımınızı kolaylaştırabilecek saygın bir aracılık hizmeti veya hesap bulmalısınız.
• Doğru zamanlarda portföyünüzden kar almayı bilmelisiniz.

Portföyünüzün büyüme kısmını kullanmanın daha iyi bir yolu, daha fazla tahvil almak amacıyla hisse senetlerini satmak için sekiz yıl beklememektir. Bunun yerine, hisse senetlerinizi güçlü borsa getirileri olan yıllarda satabilirsiniz. Sonra, daha fazla tahvil satın alır ve bunları tahvil merdiveninizin sonuna yerleştirirsiniz.

Borsa getirilerinin zayıf olduğu yıllarda hisse senetlerinizi satmazsınız. Eğer borsa getirilerinin zayıf olduğu uzun yıllar geçirdiyseniz, sadece iki ila üç yıllık tahviliniz kalmış olabilir. Bunda yanlış bir şey yoktur; tahvil merdiveni yapmanın amacı paranızı güvende tutmak ve kısa vadeli nakit akışı ihtiyaçlarını karşılamaktır. Bu, hisse senetlerinizi düşüş piyasasında satmanızı engeller.

Tahvil vadesi dolduğunda, faiz oranlarının hareketinden bağımsız olarak alacağınız para miktarını bilirsiniz. Tahvili vadesinden önce satarsanız, tahvilin başlangıç ​​fiyatından daha fazla veya daha az alabilirsiniz.

Tahvil Merdiveni Alternatifleri

Bir tahvil merdiveni yerine, nakit akışı ihtiyaçlarınızı karşılamak için portföyünüzün bir kısmını mevduat hesabına yatırabilirsiniz.