İyi Yatırım Getirisi Oranı Nedir?
İyi Yatırım Getirisi Oranı Nedir?
Yeni yatırımcıların para kaybetmesinin başlıca nedenlerinden biri, ister hisse senedi, borçlanma araçları, yatırım fonu, gayrimenkul veya başka bir varlık sınıfı satın alıyor olsunlar, çılgın yatırım getirisi oranlarının peşinden koşmalarıdır. Bunun nedeni çoğu insanın bileşik faizin nasıl işlediğini anlamaması olabilir. Her yıl kârda meydana gelen her yüzdelik artış, zamanla servetinizde büyük artışlar anlamına gelebilir.
Açık bir örnek vermek gerekirse, 100 yıl boyunca %10’da yatırılan 10.000 lira 137,8 milyon liraya dönüşebilir. Aynı 10.000 lira, iki katı getiri oranıyla, %20’de yatırıldığında, sonucu yalnızca iki katına çıkarmakla kalmaz; onu 828,2 milyar liraya dönüştürür. %10 yatırım getirisi (YG) ile %20 getiri arasındaki farkın 6.010 kat daha fazla para olması garip görünebilir, ancak bu bileşik büyümenin doğasıdır.
İyi Bir Getiri Oranı Nedir?
İyi bir getiri oranının ne olacağını belirlemeden önce, para biriminin değerini zamanla azaltan enflasyonu düşünmeliyiz. Fiyatlar yükselir ve gelecekte, bugün belirli bir miktar karşılığında aynı miktarda mal satın almak için daha fazla paraya ihtiyacınız olur.
Yatırım yapan birçok kişi bunu satın alma güçlerini artırmak için yapar. Yani, “dolar” veya “lira” ile ilgilenmezler, o parayla ne kadar mal satın alabilecekleriyle ilgilenirler.
Verilere baktığımızda, getiri oranının varlık türlerine göre değiştiğini görüyoruz:
Altın
Altın, uzun vadede gerçek değerinde büyük bir artış göstermedi. Bunun yerine, yalnızca alım gücünü koruyan bir metal oldu. Ancak on yıldan on yıla, altının ons değeri sıklıkla değişir ve sadece birkaç yıl içinde büyük zirvelerden aşırı düşüklere iner. TL fiyatı ise ons değeri ile beraber dolara da bağlı olduğu için devamlı bir artış trendindedir.
Nakit
Para birimleri zamanla değer kaybedebilir.2 Nakit parayı bahçenize gömmek uzun vadede korkunç bir plandır. Hava koşullarına dayanmayı başarsa bile, yeterli zaman verildiğinde değeri daha az olacaktır.
Borçlanma Araçları
ABD’de 1926’dan 2018’e kadar borçlanma araçlarının ortalama yıllık getirisi %5,3 oldu. Bir borçlanma aracı ne kadar fazla risk taşıyorsa yatırımcılar o kadar yüksek getiri talep ediyor.3
Hisse Senetleri
ABD’de 1926’dan beri hisse senetlerinin ortalama yıllık getirisi %10,1’dir.4 İşletme ne kadar riskliyse yatırımcılar o kadar yüksek getiri talep eder.5
Gayrimenkul
Hiçbir borç kullanmadan, gayrimenkul getiri talepleri işletme sahipliği ve hisse senetlerinin taleplerini yansıtmaktadır. Gayrimenkul yatırımcıları, yatırımlarının getirisini artırmak için bir kaldıraç biçimi olan ipotekleri kullanmalarıyla bilinirler.
Umutlarınızı Kontrol Altında Tutun
Yeni bir yatırımcıysanız ve on yıllar boyunca güvenilirliği yüksek hisse senedi varlıklarınızdan %15 veya %20 bileşik getiri elde etmeyi bekliyorsanız, çok fazla şey bekliyorsunuz demektir. Korkarız ki bu gerçekleşmeyecek. Kulağa sert gelebilir, ancak bunu bilmeniz gerekir. Böyle getiriler elde edeceğinizi söyleyen herkes açgözlülüğünüzden ve deneyim eksikliğinizden faydalanıyor demektir. Portföyünüzü kötü varsayımlara dayandırmak, ya riskli varlıklar seçmek gibi pervasızca bir şey yapacağınız ya da düşündüğünüzden çok daha az parayla emekli olacağınız anlamına gelir. Bunların hiçbiri iyi bir sonuç değildir. Bu yüzden umutlarınızı kontrol altında tutun ve yatırım yaparken çok daha az stresli zamanlar geçireceksiniz.
“İyi” bir getiriden bahsetmek yeni yatırımcılar için karmaşık olabilir. Bunun nedeni, tekrarlanması garanti edilmeyen bu sonuçların düzgün, yukarı doğru yükselişler olmamasıdır. Hisse senetlerine yatırım yapıyorsanız, periyodik olarak değerde büyük düşüşler görürsünüz. Bu düşüşlerin çoğu yıllarca sürer. Bu, serbest piyasa kapitalizminin doğasıdır. Ancak uzun vadede yukarıdaki oranlar yatırımcıların tarihsel olarak gördüğü getiri oranlarıdır.
Sıkça Sorulan Sorular (S.S.S.)
Yatırımınızdan %20 yatırım getirisi nasıl elde edersiniz?
%20 getiri mümkündür, ancak oldukça önemli bir getiridir, bu nedenle ya değişken yatırımlarda risk almanız ya da daha güvenli yatırımlara daha fazla zaman ayırmanız gerekir. Bazı hisse senetleri bir yıl veya daha kısa sürede %20 kazandırır, ancak bu tür hisse senetlerini doğru şekilde işlem yapmazsanız, bu değişkenlik kazanç yerine %20 kayba neden olabilir. Nispeten daha güvenli yatırımlar ortalama bir yılda daha az oynaklık görebilir, ancak yeterince uzun bir zaman çizelgeniz varsa, sonunda o %20 getiriyi elde etme potansiyeline sahipsiniz.
Yatırımcılar yatırımlarından ne zaman daha yüksek getiri oranı beklerler?
Bir yatırımla ilişkili risk ne kadar fazlaysa, yatırımcı o kadar yüksek getiri bekler. İki yatırımın potansiyel getirileri aynıysa ve biri daha az riskliyse, yatırımcılar daha az riskli yatırımı seçecektir. Yatırımlar riskli hale geldikçe daha yüksek getiri potansiyeli sunmaları gerekir, aksi takdirde yatırımcıları cezbetmezler.
- Cboe. “Cboe Gold ETF Volatility Index (GVZ).” ↩︎
- Corporate Finance Institute. “Fiat Money.” ↩︎
- Pimco. “Everything You Need to Know About Bonds.” ↩︎
- Vanguard. “Vanguard Portfolio Allocation Models.” ↩︎
- FINRA. “The Reality of Investment Risk.” ↩︎
