Örneklerle Çeşitlendirilmiş Yatırım Sepeti

Çeşitlendirilmiş bir portföy, olası riskleri azaltırken en yüksek makul getiriyi elde etmeyi amaçlayan çeşitli varlıklara yapılan yatırımların bir koleksiyonudur. Tipik bir çeşitlendirilmiş yatırım sepeti, hisse senetleri, sabit gelir ve emtiaların bir karışımından oluşur. Çeşitlendirme, bu varlıkların aynı ekonomik olaya farklı tepki vermesi nedeniyle işe yarar.

Çeşitlendirilmiş Yatırım Sepeti Nedir

Çeşitlendirilmiş bir portföyde varlıklar birbirleriyle ilişkili değildir. Birinin değeri yükseldiğinde, diğerinin değeri düşebilir. Bu karışım genel riski düşürebilir çünkü ekonomi ne yaparsa yapsın bazı varlık sınıfları fayda sağlayacaktır. Bu, diğer varlıklardaki kayıpları telafi edebilir. Risk de azalır çünkü tüm portföyün tek bir olayla silinmesi nadirdir. Çeşitlendirilmiş bir portföy, finansal krize karşı en iyi savunmanızdır.¹

Yatırım Sepeti Nasıl Çalışır

Hisse senetleri ekonomi büyüdüğünde iyi performans gösterir. Yatırımcılar en yüksek getiriyi ister, bu yüzden hisse senetlerinin fiyatını artırırlar. Gelecek konusunda iyimser oldukları için daha büyük bir düşüş riskini kabul etmeye isteklidirler.²

Tahviller ve diğer sabit gelirli menkul kıymetler ekonomi yavaşladığında iyi performans gösterir. Yatırımcılar, bir gerilemede varlıklarını korumakla daha çok ilgilenirler. Bu risk azaltımı için daha düşük getirileri kabul etmeye isteklidirler.³

Emtia fiyatları arz ve talebe göre değişir. Emtialar arasında buğday, petrol ve altın bulunur. Örneğin, arzı sınırlayan bir kuraklık varsa buğday fiyatları yükselir. Aşırı arz varsa petrol fiyatları düşer. Sonuç olarak, emtialar iş döngüsünün evrelerini hisse senetleri ve tahviller kadar yakından takip etmez.⁴

Bu Altı Varlık Sınıfını Dahil Edin

Çeşitlendirilmiş bir yatırım sepeti oluşturmanıza yardımcı olacak altı varlık sınıfı şunlardır:

Türk Hisse Senetleri

Türk hisseleri, Türkiye merkezli halka açık şirketlerin hisseleridir. Farklı büyüklükteki şirketler dahil edilmelidir. Şirket büyüklüğü piyasa değeriyle ölçülür, bu nedenle portföye küçük, orta ve büyük ölçekli hisseleri dahil edin.⁵ İş döngüsünün aşamasına bağlı olarak farklı tepki verirler.

Sabit Gelir

Sabit gelirli yatırımlar, sabit bir programa göre kararlaştırılmış bir getiri öder.⁶ Bunlara tahviller, mevduat sertifikaları ve para piyasası fonları dahildir.

Bunlar hükümet tarafından garanti altına alınmıştır. Ayrıca bu güvenli menkul kıymetlere yatırım yapan kısa vadeli tahvil fonları ve para piyasası fonları da satın alabilirsiniz.

Kurumsal tahviller daha yüksek getiriyi daha yüksek riskle sağlar.⁷ En yüksek getiri ve risk çöp tahvillerdedir.⁸

Yabancı Hisse Senetleri

Bunlara hem gelişmiş hem de gelişmekte olan piyasalardaki şirketler dahildir. Yurt dışına yatırım yaparsanız daha fazla çeşitlendirme elde edebilirsiniz. Uluslararası yatırımlar daha yüksek getiri sağlayabilir, çünkü gelişmekte olan piyasa ülkeleri daha hızlı büyür. Ayrıca daha riskli yatırımlardır, çünkü bu ülkelerde daha az merkez bankası güvencesi vardır. Politik değişikliklere karşı hassastırlar ve daha az şeffaftırlar.⁹

Yabancı Sabit Gelir

Bunlara hem kurumsal hem de hükümet menkul kıymetleri dahildir. Doların yükselişine karşı koruma sağlarlar. Yabancı hisse senetlerinden daha güvenlidirler.¹⁰

Alternatifler

Alternatif yatırımlar çeşitli varlıkları içerebilir ve genellikle diğer varlık sınıflarına kıyasla en küçük tahsisi oluşturur. Alternatiflere örnek olarak gayrimenkul, emtialar, hedge fonları, risk sermayesi, türevler veya kripto paralar verilebilir. Emtialar arasında altın veya petrol gibi doğal kaynaklar yer alabilir.

Altın, borsa çöküşüne karşı en iyi koruma olduğu için çeşitlendirilmiş bir portföyün sağlam bir parçası olarak kabul edilir.¹¹ Araştırmalar, altın fiyatlarının çöküşten sonraki 15 gün boyunca önemli ölçüde arttığını göstermektedir.¹² Altın ayrıca enflasyona karşı iyi bir savunma olabilir. Ayrıca hisse senetleri ve tahviller gibi varlıklarla da ilişkili değildir.

Varlık Olarak Birincil Eviniz

Çoğu yatırım danışmanı bir evdeki sermayeyi gayrimenkul yatırımı olarak saymaz.¹³ Hayatınızın geri kalanında orada yaşamaya devam edeceğinizi varsayarlar.

Eğer sermayeniz artarsa, portföyünüzdeki gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO’lar) gibi diğer gayrimenkul yatırımlarını satabilirsiniz. Ayrıca evinizi satmayı, biraz kar elde etmeyi ve daha küçük bir eve taşınmayı da düşünebilirsiniz. Bu, ev zengini ama nakit fakiri olmanızı engeller. Başka bir deyişle, yumurtalarınızın hepsi aynı sepette olmayacaktır.

Çeşitlendirme ve Varlık Tahsisi

Her varlık sınıfından ne kadarına sahip olmalısınız? Evrensel olarak en iyi çeşitlendirilmiş yatırım diye bir şey yoktur.

Yatırımcılar, hisse senetleri, tahviller ve emtiaların tam karışımını belirlemek için varlık tahsisini kullanır. Bu, farklı risk seviyelerindeki rahatlığınıza, hedeflerinize ve hayattaki yerinize bağlıdır.¹⁴ Örneğin, hisse senetleri tahvillerden daha risklidir. Önümüzdeki birkaç yıl içinde paraya ihtiyacınız varsa, 10 yıl bekleyebilecek birinden daha fazla tahvil tutmalısınız. Yani, her varlık sınıfının yüzdesi kişisel hedeflerinize bağlıdır. Bunlar bir finansal planlamacı ile geliştirilmelidir.

Ayrıca, iş döngüsünün mevcut aşamasına göre yeniden dengeleme yapmalısınız.¹⁵ Bir toparlanmanın erken aşamasında, küçük işletmeler en iyisini yapar. Fırsatı ilk fark edenler onlardır ve büyük şirketlerden daha hızlı tepki verebilirler. Büyük sermayeli hisse senetleri toparlanmanın son kısmında iyi performans gösterir. Daha küçük şirketleri pazarda geride bırakmak için daha fazla fonları vardır.

Varlık balonları spekülatörler tarafından büyütülür ve altta yatan gerçek değerler tarafından desteklenmez. Düzenli yeniden dengeleme sizi varlık balonlarından koruyacaktır. Portföyünüzün çok büyük bir kısmını kaplayacak kadar büyüyen herhangi bir varlığı satmayı veya en azından azaltmayı düşünmelisiniz. Bu disiplini takip ederseniz, balon patladığında çok sert bir darbe almazsınız.

Yatırım Fonu Çeşitlendirme Midir

Bir yatırım fonu veya endeks fonu, bireysel bir menkul kıymetten daha fazla çeşitlendirme sağlar. Bir hisse senedi, tahvil veya emtia paketini takip eder.¹⁶ İyi çeşitlendirilmiş bir portföyün yerini tutmaz.

Bir yatırım fonu veya endeks fonu, altı varlık sınıfının hepsini içeriyorsa çeşitlendirilmiş bir yatırım olur. İhtiyaçlarınızı karşılamak için, bu varlıkları hedeflerinize göre dengelemesi de gerekir. Daha sonra, iş döngüsünün aşamasına bağlı olarak ayarlanır.

Temel Çıkarımlar

• En düşük riskle en yüksek getiriyi çeşitlendirilmiş bir yatırım sepeti ile elde edersiniz.
• En fazla çeşitlendirme için hisse senetleri, sabit gelir ve emtiaların bir karışımını ekleyin.
• Yatırım sepeti işe yarar çünkü varlıklar birbirleriyle ilişkili değildir.
• Çeşitlendirilmiş bir portföy, finansal krizlere karşı en iyi savunmanızdır.

Sıkça Sorulan Sorular (S.S.S.)

Portföy nedir?

Finansal terimlerle, portföy bir yatırım koleksiyonudur. Hisse senetleri, ETF’ler, tahviller, yatırım fonları, emtialar ve nakit ve nakit benzerleri içerebilir. Ayrıca gayrimenkul ve sanat gibi varlıklar da içerebilir. Portföyünüzü siz yönetebilir veya portföyünüzü sizin adınıza yönetmesi için bir finansal danışman tutabilirsiniz.

Yatırım fonu nedir?

Yatırım fonu bir finansal araçtır. Hisse senetleri veya tahviller gibi menkul kıymetlere yatırım yapmak için kullanılan bir yatırımcı fon havuzundan oluşur. Para yöneticileri tarafından işletilirler ve belirli yatırım hedeflerini karşılamak üzere tasarlanmıştır. Yatırımcılara bir miktar çeşitlendirme sağlarlar çünkü genellikle yüz veya daha fazla menkul kıymete sahiptirler.

1. Fidelity Investments. “The Guide to Diversification.” ↩︎
2. Quicken Loans. “Stock Market 101: What Is the Stock Market and How Does It Work?” ↩︎
3. Charles Schwab & Co. “What’s in Your Portfolio? The Role of Various Asset Classes.” ↩︎
4. Fidelity Investments. “What Is Commodity Investing?” ↩︎
5. Corporate Finance Institute. “Market Capitalization.” ↩︎
6. Fidelity. “Fixed Income and Bonds.” ↩︎
7. U.S. Securities and Exchange Commission. “Corporate Bonds.” ↩︎
8. U.S. Securities and Exchange Commission. “What Are High-Yield Corporate Bonds?” Page 1. ↩︎
9. U.S. Securities and Exchange Commission. “International Investing.” ↩︎
10. Charles Schwab & Co. “Why Invest in International Bonds?” ↩︎
11. Singapore Economic Review. “Does Gold Investment Offer Protection Against Stock Market Losses? Evidence From Five Countries.” ↩︎
12. Insitute for International Integration Studies. “Is Gold a Hedge or a Safe Haven? An Analysis of Stocks, Bonds and Gold,” Page 3. ↩︎
13. Merriman Wealth Management. “Should Your Home Be Considered in Your Asset Allocation?” ↩︎
14. U.S. Securities and Exchange Commission. “Asset Allocation.” ↩︎
15. U.S. Securities and Exchange Commission. “What is Rebalancing?” ↩︎
16. U.S. Securities and Exchange Commission. “Beginners’ Guide to Asset Allocation, Diversification, and Rebalancing.” ↩︎