Ortalama Maliyet Nedir

Yatırım portföyünüzü oluşturmaya başladığınızda, nesillerdir var olan ortalama maliyet adı verilen bir teknik hakkında mutlaka bir şeyler duyacaksınız. Basitçe söylemek gerekirse, ortalama maliyet planını izleyen bir yatırımcı, piyasanın durumu ne olursa olsun, belirli bir menkul kıymete düzenli aralıklarla ve/veya sabit lira veya hisse miktarlarında yatırım yapacaktır.

Bu yöntem hakkında daha fazla bilgi edinmek, nasıl çalıştığını ve kanıtlanmış sonuçlarla istikrarlı bir şekilde yatırım yapmanıza nasıl yardımcı olabileceğini öğrenmek için okumaya devam edin.

Ortalama Maliyet Nedir?

Ortalama maliyet, bir menkul kıymette yavaşça bir pozisyon oluşturmak için sabit aralıklarla yatırım yapma yaklaşımı olarak en iyi şekilde tanımlanabilir. Bu, belirli miktarda para birimiyle veya sabit sayıda hisse senedi birimi edinerek yapılabilir. Yani, varlıklarınızı tek seferde yatırmak yerine, daha uzun bir süre boyunca yavaşça daha küçük miktarlarda satın alarak bir pozisyona doğru ilerlersiniz.

Bu yöntem etkilidir çünkü maliyeti uzun dönemlere ve çeşitli fiyatlara yayar, bu da piyasa fiyatındaki gelecekteki değişikliklere karşı bir tür tampon görevi görür. Bu, hisse senedi fiyatlarının hızla yükseldiği zamanlarda, sahip olacağınızdan daha yüksek bir maliyete sahip olacağınız anlamına gelir. Hisse senedi fiyatlarının düştüğü zamanlarda ise normalde sahip olacağınız maliyetten daha düşük bir maliyete sahip olacaksınız. Önemli olan sisteme bağlı kalmaktır.

Ortalama Maliyet Duygusal Faktörü Nasıl Atlıyor?

Ortalama maliyetin piyasa riskini ne kadar azaltabileceği konusunda bazı tartışmalar var, ancak çoğu kişi bu stratejiyi izleyen kişilerin belirsiz bir piyasada işlem yapmanın duygusal tehlikelerine karşı daha iyi bir savunmaya sahip olabileceği konusunda hemfikir. Başka bir deyişle, bu yöntemi kullanan kişiler aşırı borsa oynaklığı zamanlarında aşırı özgüvene veya paniğe karşı o kadar savunmasız olmayacaklardır.

Aslında, ortalama maliyetin sırrı, bir yatırımcının sermaye tahsisi zorluğundan duyguyu sıyırmasına yardımcı olmasıdır. Yeni yatırımcılar için, özellikle de menkul kıymet sepetleri veya düşük maliyetli endeks fonları gibi şeyler satın alanlar için bu büyük bir yardım olabilir. Gerçekte, zor zamanlarda mantıksız yatırımcı davranışları bol miktarda bulunur.

Bir Plan Nasıl Oluşturulur

Ortalama maliyet planına başlamak için üç temel şeyi yapmanız gerekir:

• Öncelikle, her ay ne kadar para yatırabileceğinize karar verin. Bu rakamın zaman içinde aynı kalabilmesi için, taahhüt ettiğiniz miktarın bütçeniz dahilinde ve mali açıdan makul olduğundan emin olmanız gerekir.
• Sonra, uzun vadede (en az beş veya on yıl) tutmak istediğiniz bir yatırım, fon veya varlık grubu seçin.
• Son olarak, düzenli aralıklarla katkıda bulunun. Bu, seçtiğiniz menkul kıymete bu parayı ekleme sistemine sadık kaldığınız sürece haftalık, aylık veya üç aylık olabilir. Aracınız bunu sunuyorsa, sürecin sizin tarafınızdan herhangi bir işlem yapılmadan ve çok az masrafla gerçekleşmesi için otomatik bir satın alma planı bile ayarlayabilirsiniz. Bunu bir aracı olmadan, örneğin bankanız aracılığıyla veya bir yatırım uygulaması kullanarak bile yapabilirsiniz.

Adım Adım Bir Bakış

Ortalama maliyet planının çalışma şekli en iyi bir örnek üzerinden açıklanabilir. Diyelim ki ABC Şirketi hisselerine yatırmak istediğiniz 15.000 liranız var.

Tarih 1 Ocak. İki seçeneğiniz var: Parayı şimdi toptan yatırabilir, çekip gidebilir ve unutabilirsiniz ya da ortalama maliyet planı oluşturup hisseye kolayca girebilirsiniz. İkincisini tercih edip üç yıl boyunca her çeyrekte 1.250 lira yatırmaya karar verirsiniz.

Önümüzdeki üç yıl boyunca paranızı aşağıdaki fiyatlara ve miktarlara yatırırsınız:

15.000,00₺’nizi zaman periyodunun başında yatırmış olsaydınız, hisse başına 50,00₺’den 300 adet hisse satın almış olurdunuz. Üçüncü yılın sonunda hisse başına 50,00₺’lik kapanış hisse fiyatında, pozisyonunuz tam olarak aynı 15.000,00₺ değerinde olurdu.

Bunun yerine, yukarıdaki sistemle 15.000,00₺ yatırdınız ve 396,70 hisse aldınız. Çeyrek başına 1.250,00₺’lik sabit yatırımınız, hisse fiyatı düştüğünde daha fazla hisse satın alabildi ve hisse fiyatı yükseldiğinde daha az hisse satın alabildi. Hisse fiyatının kapanışı 50,00₺ olmasına rağmen, üç yıl öncekiyle aynı miktarda, hissenizin piyasa değeri 19.839,50₺’dir.

Bir adım daha ileri gitmek gerekirse, ortalama maliyet planı kapsamında, hisse senedi 37,81 liradan işlem görüyorsa, hisseniz 15.000,00 liraya eşit olacaktır; bu da ilk satın alma fiyatından %24,38’lik bir düşüş demektir.

Temel Çıkarımlar

• Ortalama maliyet, varlıkları bir defada toptan yatırmak yerine, daha uzun bir süre boyunca yavaş yavaş daha küçük miktarlarda satın alarak bir pozisyona girmektir.
• Ortalama maliyetin sırrı, sermaye ayırma zorluğundan duygularınızı arındırmanıza yardımcı olmasıdır.
• Ortalama maliyetin bir dezavantajı, piyasa balonları sırasında, ortalama maliyetinizin olacağından daha yüksek olmasıdır.

Ekonomik Denge vergi, yatırım veya finansal hizmetler veya tavsiyeler sağlamaz. Bilgiler, belirli bir yatırımcının yatırım hedefleri, risk toleransı veya finansal koşulları dikkate alınmadan sunulmaktadır ve tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, olası anapara kaybı da dahil olmak üzere risk içerir.