Varlık Sınıfı Nedir?

Bir varlık sınıfı, benzer özelliklere sahip, aynı yasa ve düzenlemelere tabi olan ve genellikle piyasa dalgalanmalarına benzer şekilde yanıt veren bir yatırım grubudur. Tarihsel olarak, ana varlık sınıfları hisse senetleri (hisse senetleri), tahviller gibi sabit gelirli varlıklar, nakit veya nakit benzerleri ve maddi veya gerçek varlıklar olmuştur.

Bu makale, çeşitli varlık sınıfı türlerini, yatırımcıların menkul kıymetleri varlık sınıflarında neden gruplandırdığını ve bilinmesi gereken bazı yeni ve ortaya çıkan varlık sınıflarını incelemektedir.

Varlık Sınıflarının Tanımı ve Örnekleri

Bir varlık sınıfı, risk ve büyüme potansiyeli açısından benzer özelliklere sahip ve aynı zamanda piyasa dalgalanmalarına benzer şekilde yanıt verme eğiliminde olan bir yatırım grubudur. Bunlar, kısmen yatırım stratejisi amaçları için benzer menkul kıymetleri bir araya getirmenin bir yoludur. Birinin yatırım portföyünün çeşitlendirilmesi -yatırımcılığın önemli bir ilkesi- varlık sınıfları mevcut olduğu için anlaşılması ve gerçekleştirilmesi daha kolaydır.

Yatırım portföylerinde en yaygın varlık sınıfları şunları içerir:

• Nakit ve nakit benzerleri (örneğin, para piyasası fonları)
• Hisse senetleri, TR ve yabancı hisse senetleri gibi
• Sabit gelirli menkul kıymetler
• Gerçek, somut varlıklar
• Emtialar

Çoğu varlık sınıfı daha spesifik kategorilere ayrılabilir. Ayrıca nispeten yeni yatırım seçenekleri, kripto para birimi ve diğer dijital varlıklar gibi ek varlık sınıfları yarattı.

Varlık Sınıfları Nasıl Çalışır?

Bireysel yatırımcılar ve yatırım danışmanları, yatırım portföylerini belirli yatırım hedefleri etrafında yapılandırmak ve portföyleri içinde çeşitlendirmeye yardımcı olmak için varlık sınıflarını kullanırlar. Buna varlık tahsisi denir.

Aynı kategorideki yatırım araçları, vergilendirme, risk, likidite, piyasa oynaklığı ve getiri gibi ortak özelliklere sahiptir. Aynı varlık sınıfındaki varlıklar benzer özelliklere sahip olduğundan, genellikle piyasayı hareket ettiren olaylara benzer şekilde tepki verirler.

Bireylerin oynaklığı ve riski azaltmak için yatırım fonlarını birkaç varlık sınıfına yaymaları yaygın olarak önerilir. Portföyünüzün çoğunluğu yalnızca bir varlık sınıfından oluşuyorsa ve o alandaki performansı bozacak büyük bir piyasa hareket ettiren olay meydana gelirse, büyük bir kayıpla karşı karşıya kalabilirsiniz.

Benzer şekilde, bir yatırımcının toplam portföyünün bir kısmı güçlü performans nedeniyle çok büyük hale geldiğinde, paydaş genellikle farklı varlık sınıfları arasında yeniden denge kurar. Bunu, büyük miktardaki varlıkların bir kısmını elden çıkararak ve diğer varlık sınıflarından bir veya daha fazlasından daha fazla satın alarak yaparlar.

Varlık Sınıfı Türleri

Belirtildiği gibi bireysel yatırımcıların bilmesi gereken birçok varlık sınıfı vardır. Aşağıda en yaygın varlık sınıflarından bazılarının açıklamalarını bulabilirsiniz. En yaygın varlık sınıflarının ve özelliklerinin kısa bir özeti.

• Nakit ve nakit benzerleri: Bunlara banka hesapları, para piyasası fonları ve varlıkları likit tutan hazine bonoları gibi kısa vadeli yatırım araçları dahildir.
• Sabit gelir: Bunlar genellikle bir yatırımcının ana parasını güvende tutarken bazı ek getiriler sağlamak için kullanılır. Ayrıca şirket ve devlet tahvilleri ile şirket borç senetlerini de içerir.
• Hisse senetleri: TR ve yabancı şirketlerdeki hisse senetleri, paydaşlara hisse başına artan fiyat ve/veya temettü şeklinde getiri sağlar. Genel bir kural olarak, farklı hisse senedi türlerinin farklı risk ve potansiyel getiri seviyeleri vardır.
• Gerçek varlıklar: Gayrimenkul, sanat ve koleksiyonluk eşyalar gibi somut mülkler gerçek varlıklardır. Hisse senetleri ve tahvillerden daha az likittirler, bu da kısa sürede satılmalarının daha zor olabileceği anlamına gelir.
• Özel yatırımlar: Özel varlıklar, bir başlangıç ​​şirketine yatırım yapmak gibi risk sermayesi fırsatları da dahil olmak üzere halka açık olarak işlem görmeyen varlıklardır.
• Kripto para birimi ve diğer dijital varlıklar: Dijital para birimleri, blok zinciri teknolojisi kullanılarak internette işlem görür. Diğer dijital varlıklar arasında değiştirilemez tokenler (NFT’ler) bulunur.

Varlık Sınıfları Bireysel Yatırımcılar İçin Ne İfade Ediyor?

Her zaman yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza uygun bir portföy oluşturmayı hedeflemelisiniz. Çoğu zaman bu, çok çeşitli varlık sınıfları arasında çeşitlendirme yapmak anlamına gelir. Mevcut varlıklarınızın veya potansiyel yatırımlarınızın hangi varlık sınıflarına girdiğini anlamak, yatırım portföyünüzü hedefler ve risk faktörleri etrafında şekillendirmenize olanak tanır.

Ayrıca, daha geniş varlık sınıfı için getirileri inceleyerek herhangi bir varlık için ne tür getiriler bekleyebileceğinize dair genel bir fikir edinmek de mümkündür. Elbette bu kesin ve hızlı bir kural değildir, çünkü farklı büyük sermayeli hisse senetleri farklı getirilere sahip olacaktır. Ancak genel olarak, hisse senetleri uzun vadede herhangi bir varlık sınıfının en yüksek getirilerini sağlamıştır ve buna karşılık gelen daha kısa sürelerde daha yüksek volatilite ve kayıp riski vardır.

İster yatırım planı oluşturmaya yeni başlayan genç bir yatırımcı olun, ister önemli varlıklara sahip deneyimli bir yatırımcı olun, portföyünüzü hedeflerinize, risk toleransınıza ve zaman ufkunuza uyacak şekilde şekillendirmek kritik öneme sahiptir. Farklı varlık sınıflarının geçmiş performansını bilmek, bu hedefe ulaşmanıza yardımcı olacaktır.

Temel Çıkarımlar

• Bir varlık sınıfı, benzer risk ve büyüme potansiyeline sahip ve genellikle piyasa dalgalanmalarına benzer şekilde yanıt veren bir yatırım grubudur.
• Varlık sınıflarına örnek olarak hisse senetleri, tahviller, nakit ve nakit benzerleri ve gerçek, somut varlıklar verilebilir.
• Kripto para ve diğer dijital varlıklar, yeni geliştirilen bir varlık sınıfının parçası olarak kabul edilir.
• Varlık sınıfları, yatırımcıların yatırım hedeflerine, risk toleranslarına ve zaman ufuklarına uyan çeşitlendirilmiş portföyler oluşturmalarına yardımcı olur.